Что такое кассовый разрыв и почему он возникает

Содержание статьи

1. Причины возникновения кассового разрыва

2. Признаки кассового разрыва

3. Способы предотвращения кассового разрыва

4. Комментарии экспертов

Бизнес функционирует до тех пор, пока на расчетных счетах есть средства. Приход предоплаты, завершение контракта и поступление оплаты от клиента создают иллюзию стабильности. Но достаточно внести залог поставщику, выплатить заработную плату, погасить налоги и оплатить аренду — и на счетах снова ноль. А обязательства перед партнерами и государством никуда не исчезли. Если текущих средств недостаточно для покрытия срочных платежей, компания сталкивается с кассовым разрывом.

Кассовый разрыв — это ситуация, при которой у бизнеса нет необходимых средств для своевременного выполнения своих финансовых обязательств. Расходы превышают текущие доходы.

Такой дефицит ликвидности требует срочных решений: от привлечения внешнего финансирования до сложных переговоров с партнерами. Чтобы не попасть в эту ситуацию, важно понимать причины кассовых разрывов и уметь их прогнозировать. Эксперты «ПланФакта» подготовили полезный гайд, который поможет справиться с проблемой и избежать её в будущем — скачайте бесплатно.

Как возникает кассовый разрыв

Кассовый разрыв может возникнуть в любой компании — от малого стартапа до крупного холдинга. Основная причина — несоответствие времени поступления и расходования денежных средств. Деньги поступают позже, чем возникают обязательства. Это возможно в трёх типовых ситуациях:

1. Работа по предоплате с поставщиками.
Новички на рынке часто не имеют запаса ликвидности для заключения долгосрочных контрактов с отсрочкой. Вся выручка уходит на закупку, и на ежедневные расходы средств уже не остаётся.

Пример: Аркадий закупил крупную партию наушников из Китая по предоплате, получив скидку. Заказ он передал дистрибьютору, но из-за задержки на таможне товар прибудет позже. Пока покупатель не оплатил поставку, Аркадию нужно закрывать аренду офиса — а средств уже нет.

2. Работа с покупателями по отсрочке.
Крупные клиенты — сети, корпорации, госструктуры — оплачивают счета с задержкой. Время между поставкой и оплатой может достигать нескольких месяцев.

Пример: Аркадий заключил договор с федеральным онлайн-ритейлером, но оплату получит лишь через два месяца. Пока деньги «зависли» в дебиторской задолженности, ему нужно платить налоги и рассчитываться с поставщиками.

3. Сезонность или нестабильные доходы.
Компании с неравномерными поступлениями, например сезонные или работающие по крупным заказам, особенно уязвимы. Отсутствие регулярного кэша делает их зависимыми от каждого платежа.

Пример: Летом продажи мороженого покрывают убытки зимнего периода. Но в межсезонье денег может не хватить даже на текущие расходы — и один лишний платёж ведёт к дефициту.

Особенно опасны ситуации, когда все три причины совпадают: необходимо внести предоплату, дождаться поступлений от клиентов и одновременно уплатить налоги. Такие «сжатия» могут серьёзно подорвать бизнес, если их не планировать заранее.

Признаки кассового разрыва

Если предприниматель регулярно ведёт отчет по движению денежных средств (ДДС), он сможет заранее выявить угрозу кассового разрыва по отрицательным остаткам.

Планирование хотя бы на 14 дней вперёд позволяет увидеть потенциальные «просадки» и принять меры заранее.

Как предотвратить кассовый разрыв

Сам кассовый разрыв — не катастрофа, а рабочая ситуация, если к ней подготовиться. Решить проблему можно через банковские инструменты: овердрафт, факторинг, кредит. Но все они снижают прибыльность и могут подпортить деловую репутацию. Лучше избегать кризиса с помощью следующих мер:

• Финансовое планирование.
  Создайте БДДС — бюджет движения денежных средств. Учитывайте все поступления и расходы по датам. Это позволит заранее увидеть периоды с дефицитом.

• Контроль дебиторки и кредиторки.
  Договоритесь с покупателями об авансах, а с поставщиками — об отсрочке. Чем больше денег у вас на счету — тем выше ваша устойчивость.

• Создание товарного резерва.
  Поддерживайте ликвидный запас продукции. В случае кассового разрыва вы сможете быстро превратить товар в деньги.

• Обеспечение стабильного потока.
  Компании с регулярными, пусть и небольшими поступлениями, переживают финансовые трудности легче. Работайте с разными клиентами, продавайте в розницу — чем выше оборот, тем надёжнее бизнес.